Yatırım Fonları Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili Eurobond Repo Hisse Senedi Altın   Yatırım İşlemleri için Alınan Ücret ve Komisyonlar Vergi Kılavuzu SPK Kamuyu Aydınlatma Esaslarına İlişkin Duyuru Sıkça Sorulan Sorular

Uluslararası piyasalarda Eurobondlar temiz fiyat ile işlem görmektedir.

Gerçekleşen alım satımların takas işlemleri sırasında kıymet bedeli, birikmiş kupon faizi eklenerek hesaplanmakta ve birikmiş faizin de dahil olduğu fiyata "Kirli Fiyat" denilmektedir.

Eurobond'un ihraç veya son kupon ödeme tarihinden alım - satımının yapıldığı tarihe kadar işleyen faizine birikmiş faiz denir.

Birikmiş Faiz = A / E * % CPN / M

A: Son kupon ödeme tarihinden valör gününe kadar geçen gün sayısı
E: Kupon ödeme dönemi içindeki gün sayısı
CPN: Kupon faiz oranı
M: Bir yıl içindeki kupon ödeme sayısı

Bankamız işlemlerinde fiyatlama, birikmiş faiz eklenerek yapılmaktadır. Bankamız sisteminden ilan edilen alış/satış fiyatları "kirli fiyat" olup o güne kadar süregelen birikmiş faiz temiz fiyata eklenmektedir. Bu nedenle yatırımcı bu kıymetten satın aldığında o güne kadar biriken faizin de fiyatını ödemiş olmaktadır.

Evet farklıdır. Eurobondlar sabit kupon faizli olduğu için kupon faiz oranı vadesonuna kadar değişmemektedir. Ancak piyasada faiz oranı ve satış fiyatı değiştiğinde, kıymetin getirisi de satış fiyatına göre değişiklik gösterecektir. Kıymet vade sonuna kadar tutulduğu takdirde yatırımcının elde edeceği getiri, kıymetin satın alındığı tarihteki satış fiyatı üzerinden ve tüm kupon faiz tutarlarına karşılık gelen getiri olacaktır.