Yatırım Fonları Anapara Koruma Amaçlı Yatırım Fonları   Çevreye Yatırım Fonu  Kredi Kartı ile Düzenli Fon Alımı  Maksimum Hesap Otomatik Fon Alımı Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili Eurobond Repo Hisse Senedi Altın   VOB   Yatırım İşlemleri için Alınan Ücret ve Komisyonlar Vergi Kılavuzu Gelir Vergisi Kanunu Geçici 59. Madde Uygulamasının Kaldırılması SPK'dan Bankaların Kamuyu Aydınlatma Esaslarına İlişkin Duyuru Sermaye Piyasası İşlemleri Risk Bildirim Formu Sıkça Sorulan Sorular

%100 Anapara Koruması Ne Demektir?

Avantajları nelerdir?

Anapara Koruma Amaçlı Fonların vadesi nedir?

Anapara Koruma Amaçlı Fonların fiyatları nasıl oluşur?

Anapara Koruma Amaçlı Fonların fiyatları nasıl duyurulur?

Anapara Koruma Amaçlı Fonların Alım Satım Esasları Nelerdir?

Örnek Hesaplamalar

Anapara Korumalı Fonlarda Vergilendirme

Risk Yönetim Esasları ve Geriye Dönük Test Performansları için tıklayınız.

Sürekli Bilgilendirme Formları için tıklayınız.

Sıkça Sorulan Sorular için tıklayınız.

• %100 Anapara koruması, vade başında fona yatırdığınız başlangıç yatırımınızın, vade sonunda beklentileriniz gerçekleşmese bile korunması demektir.
• Anapara koruması, vade sonuna kadar beklendiği takdirde geçerli olacaktır.
• Anapara korumasının sağlanmasında, en iyi gayret esası geçerlidir.

• Farklı finansal enstrümanlara yatırım imkanı: Uluslararası ve yerel enstrümanlar aracılığıyla, yatırımcının anaparasını koruma amacı taşıyarak riskli piyasalara da yatırım yaparak alternatif getiri imkanı sağlar.
• Likidite avantajı: Bu fonlar, vadeli mevduattan farklı olarak vadesi içinde, kalan yatırımların getirisini etkilemeden, yatırımcılarına belirlenmiş minimum miktar olan 10.000 YTL ve üzeri tutarlar için fondan çıkış imkanı sağlar. Fondan çıkış tarihleri belirlidir ve sadece fon vadesi içinde belirlenmiş tarihlerde çıkış yapılabilir. Ancak fonun vadesi içinde yapılan çıkış işlemleri, fon içtüzüğünde yer alan, belirli bir komisyon ödeyerek gerçekleştirilebilir. Anapara koruması sadece vade sonuna kadar bekleyen yatırımcılar için geçerlidir. Vade içinde yapılan çıkışlarda anapara koruması bulunmamaktadır.
• Uzman Fon Yöneticisi: Bu fonlar, farklı ürün ve piyasalarda uzmanlaşmış profesyonel portföy yöneticileri tarafından yönetilmektedir.

• Anapara Koruma Amaçlı Fonlarımızda vade yaklaşık 7 aydır. (226 gün)

• Değerleme, fonun yatırım dönemi süresi sonuna kadar her ayın 1. ve 15. (Türkiye ve Londra’daki tatil gününe denk gelmesi halinde takip eden ilk iş günü) günü olmak üzere ayda iki kere yapılacak ve aynı günlerde fon fiyatı ilan edilecektir. Fonun yatırım dönemi sonunda bu günlere bağlı olmaksızın değerleme yapılacak ve fiyat ilan edilecektir.

• Fon fiyatı, sürekli bilgilendirme formu aracılığıyla duyurulacaktır.

Alım Esasları

• Koruma Amaçlı fonlarda alım “Halka Arz” yoluyla yapılır.
• Halka Arz 07.07.2008 ile 18.07.2008 tarihleri arasında şubelerimiz kanalıyla gerçekleşecektir.
• Halka Arz’ın sonrasında vade sonuna kadar fon alımı yapılamayacaktır.
• Halka Arz süresince toplanan talepler Türkiye İş Bankası B Tipi Likit Fon ile değerlendirilecektir.
• Verilen talepler, Halka Arz’ın son günü mesai bitimine kadar iptal edilebilecekken, bu tarihten sonra iptal söz konusu olamayacaktır.

Satım Esasları

• Fonun satım talimatları fonun pay fiyatı hesaplamasını takip eden ilk işgününden itibaren bir sonraki fiyat açıklama günü saat 10.00’a kadar verilebilir. Verilen emirler, emrin verilmesinden sonra hesaplanan ilk pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilecektir ve fonun pay fiyatı hesaplamasını takiben açıklanacak fiyat üzerinden yatırımcı hesaplarına üç işgününde (T+3) aktarılacaktır.
• Yatırımcı tarafından verilecek satım talimatlarının gerçekleştirilebilmesi için, söz konusu talimatların asgari 10.000 YTL ya da 1000 pay şeklinde verilmesi gerekir. Asgari satım tutarının altındaki tutarlar için satım talimatları kabul edilmeyecektir
• Fon pay fiyatı üzerinden hesaplanacak komisyon oranı %5’dir.Söz konusu komisyonlar tahsil edildikleri gün fona gelir olarak kaydedilir.

Örnek 1

T. İş Bankası A.Ş. B Tipi İMKB 30 Endeksinin Yükseleceğini Öngören Yatırımcılara Yönelik %100 Koruma Amaçlı Fon

İMKB 30 Endeksin Vade başındaki değeri:	70.000
İMKB 30 Endeksin Vade sonundaki değeri:	91.000
İMKB 30 Endeks Değişimi:	% 30
Paylaşım Oranı:	% 60
Anapara Yatırımı:	100 YTL
Vade Sonu Değer	= Anapara Yatırımı x (1+ (paylaşım oranı × dayanak varlık getirisi )) =%100 x (1 +( % 30 * % 60 )) = 118 YTL*

• IMKB 30 son değeri > IMKB 30 başlangıç değeri olduğu için; iki değer arasındaki yüzdesel değişimin paylaşım oranı ile çarpılması sonucunda, yatırımcı başlangıç yatırımına ek olarak bir getiri (bu örnekte; %18) elde edecektir.
• Yatırımcı 6 ay süresinde başlangıç yatırımını korumuş ve İMKB endeksinin getirisinden de faydalanarak %18 oranında bir getiri elde etmiştir.
• Öngörünün gerçekleşmediği durumda, yatırımcının anaparası korunur ve vade sonunda yalnızca anaparayı alır.

Örnek 2

T.İş Bankası A.Ş. B Tipi İMKB 30 Endeksinin Düşeceğini Öngören Yatırımcılara Yönelik %100 Koruma Amaçlı Fon

İMKB 30 Endeksin Vade başındaki değeri:	70.000
İMKB 30 Endeksin Vade sonundaki değeri:	63.000
İMKB 30 Endeks Değişimi:	- % 10
Paylaşım Oranı:	% 60
Anapara Yatırımı:	100 YTL
Vade Sonu Değer	= Anapara Yatırımı × (1+(paylaşım oranı × l dayanak varlık getirisi l )) = %100 (1 +( % 60 * l - % 10 l )) = 106 YTL*

• IMKB 30 son değeri < IMKB 30 başlangıç değeri olduğu için; iki değer arasındaki yüzdesel değişimin mutlak değeri (negatif getiri yatırımcının beklentisi çerçevesinde gerçekleştiğinden yatırımcının dönem sonu portföyü hesaplanırken pozitif değer olarak dikkate alınacaktır) paylaşım oranı ile çarpılması sonucunda, yatırımcı başlangıç yatırımına ek olarak bir getiri (bu örnekte; %12) elde edecektir.
• Yatırımcı 6 ay süresinde başlangıç yatırımını korumuş ve İMKB endeksinin düşüşünden de faydalanarak %6 oranında bir getiri elde etmiştir.
• Öngörünün gerçekleşmediği durumda, yatırımcının anaparası korunur ve vade sonunda yalnızca anaparayı alır.

*Hesaplamalarımızda vergi kesintileri dikkate alınmamıştır.

• Erken çıkış haricinde, girişlerde ve çıkışlarda ayrıca bir kesinti olmayacaktır. Ancak gelir oluşması durumunda bütün diğer yatırım fonlarında olduğu gibi stopaj sözkonusu olacaktır. 2008 yılı için gelir üzerinden uygulanacak stopaj oranı %10’dur.